Наследование ценных бумаг: акций и облигаций

Процедура, по которой происходит наследование ценных бумаг, существенно отличается от переоформления квартиры или автомобиля. Вы не можете просто получить ключи или физический документ и стать полноправным собственником. Большинство таких активов сегодня существуют только в виде электронных записей на счетах.

Если ваш родственник владел акциями предприятий, государственными облигациями или инвестиционными сертификатами, вам придется взаимодействовать не только с нотариусом, но и с депозитарными учреждениями и брокерами. Без правильного юридического подхода активы могут остаться заблокированными на счетах годами.

Разберем, как именно работает наследование акций и других финансовых инструментов, какие документы нужно собрать и как не потерять право на начисленные дивиденды.

Какие виды ценных бумаг можно унаследовать

Закон позволяет передавать по наследству практически все финансовые инструменты, которыми человек владел при жизни. Это касается как государственных, так и частных активов. Важно понимать, что переход прав на такие инструменты имеет свою специфику, в отличие от такого процесса, как спадкування частки у статутному капіталі ТОВ, где действуют другие корпоративные правила.

Згідно з ч. 1 ст. 8 Закону України «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки»: «В Україні у цивільному обороті можуть перебувати такі групи цінних паперів: 1) пайові цінні папери; 2) боргові цінні папери; 3) похідні цінні папери; 4) товаророзпорядчі цінні папери; 5) іпотечні цінні папери; 6) приватизаційні цінні папери; 7) інвестиційні цінні папери; 8) чеки».

Чаще всего на практике встречается оформление наследства на простые и привилегированные акции, государственные или корпоративные облигации, а также инвестиционные сертификаты. Узнайте больше о понятии и видах ценных бумаг в Украине. Даже если вы нашли старые бумажные сертификаты акций из 90-х годов, которые сами по себе уже не имеют прямой юридической силы, они станут отличной зацепкой для поиска электронных записей в реестрах.

Особенности учета и перехода прав на активы

Сегодня большинство финансовых инструментов существуют исключительно в электронном виде. Это означает, что бездокументарные ценные бумаги наследование которых вы планируете осуществить, хранятся в виде записей на специальных счетах в депозитарных учреждениях (банках или инвестиционных компаниях).

Згідно з ч. 1 ст. 4 Закону України «Про депозитарну систему України»: «Рахунок у цінних паперах депонента відкривається депозитарною установою... Набуття і передача прав на цінні папери та прав за цінними паперами здійснюються шляхом вчинення записів на рахунках у цінних паперах».

При наследовании акций к наследнику переходят не только сами активы, но и право на получение начисленных, но не выплаченных при жизни владельца дивидендов. Для их получения необходимо отдельно указать это в запросе нотариуса к эмитенту или депозитарию.

Касаційний господарський суд у складі Верховного Суду у справі № 910/7126/20 від 24.05.2022 зазначив: «право вимагати виплату нарахованих дивідендів, які належали спадкодавцю, переходить до спадкоємця акцій з дати відкриття спадщини...»

Наследник имеет право на дивиденды со дня смерти владельца, даже до перерегистрации акций.

Как действовать до получения нотариального свидетельства

Процедура оформления наследства длится как минимум шесть месяцев. В течение этого времени активы остаются на счете умершего, и вы не можете ими распоряжаться. Однако это не означает, что вы полностью бесправны в этот период.

Если возникает угроза имущественным интересам (например, компания пытается скрыть прибыль или незаконно реорганизоваться), вы можете обращаться в суд для защиты своих будущих прав.

Касаційний господарський суд у складі Верховного Суду у справі № 915/1031/21 від 19.05.2023 зазначив: «відсутність у спадкоємця свідоцтва про право на спадщину не спростовує факту прийняття спадщини та набуття статусу правонаступника у корпоративних відносинах».

Можно защищать права на акции в суде даже без свидетельства о наследстве.

В то же время всегда оценивайте экономическую целесообразность. При переоформлении небольшого количества активов неликвидных предприятий расходы на услуги нотариуса и депозитарного учреждения могут превышать рыночную стоимость самого имущества.

Поиск активов и нотариальное оформление

Прежде чем переходить к депозитарию, вам нужно пройти общий порядок оформления наследства в Украине через нотариальную контору. Главная проблема на этом этапе — отсутствие информации о том, где именно открыты счета умершего.

Рассмотрим типичную ситуацию. На практике возникла ситуация, когда наследник знал о наличии у умершего отца акций крупного предприятия, но не имел никаких подтверждающих документов. Нотариус, по запросу наследника, направил запрос в Центральный депозитарий ценных бумаг. В результате была получена выписка о состоянии счета в ценных бумагах, что позволило включить акции в наследственную массу и оформить свидетельство о праве на наследство.

Згідно з п. 4.15 Порядку вчинення нотаріальних дій нотаріусами України: «Видача свідоцтва про право на спадщину на цінні папери проводиться нотаріусом після перевірки факту належності цих цінних паперів спадкодавцеві...»

Только после получения официального ответа от депозитарного учреждения нотариус сможет выдать вам свидетельство, которое станет основанием для перевода активов на ваше имя.

Решение судебных споров относительно дивидендов

Иногда эмитенты отказываются добровольно выплачивать дивиденды наследникам, ссылаясь на пропуск сроков или отсутствие лица в реестре на момент проведения общих собраний. В таких случаях приходится обращаться в суд.

Важно понимать, что споры о выплате дивидендов по унаследованным акциям рассматриваются по правилам хозяйственного судопроизводства, поскольку они вытекают из корпоративных отношений. Кстати, если активы находятся за границей, вас может заинтересовать спадкування активів на іноземних рахунках, где действуют нормы международного частного права.

Для успешного разрешения спора необходимо собрать доказательства того, что дивиденды были начислены, но не выплачены наследодателю при жизни, либо же начислены уже после открытия наследства.

Вопросы о наследовании ценных бумаг

{ «@context»: «https://schema.org», «@type»: «FAQPage», «mainEntity»: [ { «@type»: «Question», «name»: «Що робити, якщо я не знаю, в якому банку чи депозитарії лежать акції померлого?», «acceptedAnswer»: { «@type»: «Answer», «text»: «У такому разі нотаріус повинен направити загальний запит до Центрального депозитарію цінних паперів України. Ця установа володіє інформацією про всі бездокументарні цінні папери та допоможе встановити конкретну депозитарну установу (банк або брокера), де відкрито рахунок померлого.» } }, { «@type»: «Question», «name»: «Чи потрібно сплачувати податки при спадкуванні інвестиційних сертифікатів?», «acceptedAnswer»: { «@type»: «Answer», «text»: «Якщо спадкоємець є родичем першого або другого ступеня споріднення (діти, чоловік/дружина, батьки, рідні брати/сестри, баба/дід), спадщина оподатковується за нульовою ставкою. В інших випадках застосовується ставка 5% плюс військовий збір 1.5%.» } }, { «@type»: «Question», «name»: «Чи можна успадкувати акції іноземної компанії (наприклад, Apple або Google), куплених через українського брокера?», «acceptedAnswer»: { «@type»: «Answer», «text»: «Так, такі активи спадкуються за загальними правилами цивільного законодавства України. Оскільки вони зазвичай обліковуються на рахунках українських інвестиційних фірм у бездокументарній формі, процедура включає запит нотаріуса до такого брокера та переоформлення прав у системі депозитарного обліку.» } } ] }